Financiële verliezen
De relatie tussen Bushnell en Warners management verslechterde, en Bushnell verliet Atari in 1978 om zich te richten op zijn andere project: Chuck E Cheese's Pizza. Atari richtte zich ondertussen op de pc-markt en bracht in 1979 twee computers uit: de Atari 400 en 800. De pc's liepen op grafisch gebied voor op de concurrentie en waren enigszins succesvol tot de Commodore 64 in 1982 uitkwam. Datzelfde jaar bracht Atari een opvolger van zijn 2600-gameconsole uit, de Atari 5200. De nieuwe console gebruikte dezelfde hardware als de Atari-pc's, en had een 1,79MHz-cpu en 16 KB aan geheugen.
De Atari 2600 en 5200.
De 5200 verkocht slecht, mede door het gebrekkige aanbod van games en de slechte kwaliteit van de controllers. In combinatie met de videogame-crash van 1983 zorgde het voor flinke financiële verliezen bij Atari. Er was bijna nog een deal met Nintendo om de Japanse Famicom-console in Amerika onder Atari's naam uit te brengen, maar dat ging uiteindelijk niet door. Nintendo bracht de console vervolgens zelf uit, als Nintendo Entertainment System (NES). Zoals bekend werd dit een groot succes.