Atari Corporation
In 1984 werd Atari opgesplitst. Warner verkocht de console- en computerafdeling aan Jack Tramiel, de oorspronkelijke oprichter van Commodore. De arcade-afdeling werd in 1985 doorverkocht aan gamebedrijf Namco. In 1986 bracht Atari Corporation, zoals Tramiels deel van het bedrijf nu heette, de Atari 7800 uit. Die console was in 1984 al in grotere oplagen geproduceerd, maar kwam door de splitsing twee jaar lang op de plank te liggen. De concurrentie had hierdoor alweer een voorsprong, waardoor ook de 7800 slecht verkocht.
Ondertussen bracht Atari Corporation ook weer een aantal pc's uit; zowel opvolgers van de 8-bit-reeks (Atari 400 en 800) als een nieuwe serie, de Atari ST. De computers bleken redelijk succesvol, maar het bedrijf kon de groeiende populariteit van Windows-pc's begin jaren 90 moeilijk bijbenen.
In 1989 kwam Atari met zijn eerste handheldconsole, de Atari Lynx. De Lynx was in technisch opzicht beter dan Nintendo's GameBoy, die twee maanden eerder uitkwam, maar hij was ook een stuk duurder. Er werden uiteindelijk zo'n 3 miljoen exemplaren van de Lynx verkocht; veel minder dan van de GameBoy, waarvan er bijna 120 miljoen over de toonbank gingen.