Het einde én het heden
Atari Lynx en Jaguar.
In 1993 kwam Atari met zijn laatste gameconsole, de Atari Jaguar. De hardware hiervan maakte het moeilijk om er games voor te schrijven, waardoor het spelaanbod ook bij deze console tegenviel. Daarnaast kwam Sony in 1995 met de veel succesvollere PlayStation. Van de Jaguar werden slechts 250.000 stuks verkocht, en Tramiel besloot het bedrijf te verkopen.
In 1996 werd Atari Corporation samengevoegd met JTS Inc., een fabrikant van harde schijven. JTS verkocht de naam Atari in 1998 door aan gamebedrijf Hasbro Interactive, dat zelf in 2000 werd overgenomen door Infogrames (onder andere bekend van Rollercoaster Tycoon). Infogrames bracht een aantal games uit onder de Atari-naam, en veranderde uiteindelijk zijn eigen naam in Atari.
Sindsdien is het bedrijf een beetje alle kanten opgegaan: een faillissement in 2013, online casinospellen in 2014, en zelfs hotels in 2020. Tussendoor zijn via crowdfunding-campagnes nog wat remakes van de oude Atari-consoles uitgekomen. Anno 2022 verkoopt Atari gelimiteerde oplages van nieuwe Atari 2600-cartridges (Atari XP), en een paar t-shirts.